Tabela de diferenciais de taxas de juros forex

Taxa de juros Taxa de juros diferencial Tendências de moeda diferencial e de longo prazo Os seguintes materiais demonstram alta correlação entre as tendências cambiais de longo prazo e os ciclos diferenciais de taxa de juros. Como o primeiro passo, medimos o componente cíclico das tendências cambiais de longo prazo. Na segunda etapa, medimos a correlação entre o componente cíclico das tendências cambiais de longo prazo e os ciclos diferenciais da taxa de juros. 15.1. Medindo a Componente Cíclica das Tendências de Moedas de Longo Prazo. Para medir o componente cíclico das tendências monetárias de longo prazo, usamos o Oscilador de Preços Detridos (com um período de 12) nos gráficos mensais para os seguintes pares de moedas - GBPUSD, EURUSD, AUDUSD e NZDUSD. O período de 12 períodos é usado porque a duração da tendência de longo prazo para esses pares de moedas foi em média igual a 24 meses (nos últimos 7 anos). Para identificar a maioria dos ciclos nesses pares, deve ser empregado DPO de meio período (242). O indicador DPO foi escolhido porque mostra a maior correlação com os ciclos diferenciais de taxa de juros para todos os pares - de todos os indicadores técnicos comumente usados. Isso pode ser explicado pelo fato de que os diferenciais das taxas de juros se moveram em ciclos claramente visíveis para os 4 pares de moedas em questão (veja abaixo) e o Oscilador de preço decionado é usado principalmente para identificar ciclos nos dados de preços. As seguintes imagens demonstram como esse indicador rastreia as tendências do longo prazo - observe que, na maioria dos casos, a quebra da linha de tendência principal coincide perfeitamente com o cruzamento da linha zero pelo Oscilador de Preços Detridos. O fato de esse oscilador controlar de perto a progressão das principais tendências foi outro motivo pelo qual foi escolhido para a comparação com os diferenciais das taxas de juros. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Vale a pena demonstrar visualmente a natureza cíclica do movimento diferencial da taxa de juros. As imagens abaixo mostram como os ciclos diferenciais de taxa de juros são quotbornquot dos ciclos de taxa de juros individuais das moedas que formam os pares de moedas acima. As linhas de poli (a partir de quotpolynomial regressionquot) são as versões suavizadas das curvas de taxa de juros e diferencial. A função que é mostrada em cada gráfico é da curva diferencial de taxa de juros suavizada (amarelo). O quadrado R mostra a proximidade do ajuste da curva suavizada com a curva original. Cada ponto no eixo X corresponde a um mês inteiro, onde o primeiro e o último mês são especificados abaixo de cada gráfico. De 01.1985 a 09.2006 De 01.1994 a 09.2006 De 01.1999 a 10.2006 Duas das curvas diferenciais de taxa de juros suavizadas mostradas acima (nos gráficos EUA vs. EUR e EUA vs. NZD) são ondas senotais quase perfeitas (a função que é usada para codificar Ciclos de dados). Isso nos levou a modelar os dados diferenciais de taxa de juros originais com o uso das seguintes equações de forma de onda que descrevem o comportamento cíclico subjacente (esses gráficos são plotados no mesmo período de tempo que os gráficos correspondentes acima): Clique para ampliar. Clique para ampliar. Citação. A onda sinusoidal é a forma de onda matemente mate que descreve um ciclo e movimento harmônico. Por John F. Ehlers em seu livro quotMESA e Trading Market Cyclesquot. 15.2. Correlação entre as tendências de moeda de longo prazo e os ciclos diferenciais de taxa de juros. Dado o comportamento cíclico dos movimentos diferenciais da taxa de juros, decidimos compará-los não ao preço da moeda bruta, mas ao Oscilador de Preços Detridos, que foi utilizado para extrair o componente cíclico das tendências cambiais de longo prazo. A tabela a seguir mostra os valores mensais do diferencial de taxa de juros para cada um dos pares, juntamente com os valores correspondentes do Oscilador de Preços Detridos. No final da tabela, você encontrará os coeficientes de correlação entre o DPO eo diferencial de taxa de juros para cada par de moedas. Os coeficientes de correlação acima podem ser posteriormente transformados em coeficientes de determinação para medir a quantidade de variância compartilhada entre o diferencial de interesse e o DPO. O valor da variância compartilhada nos diz quanto da variação no diferencial da taxa de juros pode explicar a variância no DPO e vice-versa. Geralmente, quanto mais forte for a correlação, maior a quantidade de variância compartilhada e a maior variação que você pode explicar em uma variável ao conhecer os valores da segunda variável. Para calcular o coeficiente de determinação, precisamos multiplicar o coeficiente de correlação por si só. Se o coeficiente de correlação médio dos pares de moeda acima for igual a 0,75. Então o coeficiente de determinação médio será igual a 0,750,75 0,57 ou 57. Isso significa que, em média, 57 de todos os movimentos (ciclos e tendências) a longo prazo para esses pares de moedas podem ser explicados diretamente pelas mudanças no interesse Diferenciais de taxa. Para demonstrar essa relação, fizemos o plano de sobreposição do Oscilador de Preços Detridos e os Diferenciais de Taxa de Juros como mostrado abaixo: Clique para Ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. 15.3. Conclusão Os materiais acima demonstram claramente a existência de uma forte relação entre o movimento dos diferenciais das taxas de juros e as tendências monetárias de longo prazo para os quatro pares de moedas que foram analisados. É necessária uma pesquisa mais extensa para estabelecer a validade dessas observações em todos os pares de moeda comumente negociados. No entanto, dado o alto nível de consistência nos coeficientes de correlação que foram identificados, podemos concluir que existe uma alta probabilidade de que os diferenciais da taxa de juros continuem a exercer uma influência poderosa nas tendências cambiais de longo prazo destes e outros pares de moedas no futuro. 15.4. Data Sourcses Tabela de Taxas Intermediárias A taxa de juros do banco central é a taxa, que é utilizada pela instituição bancária central do país para emprestar dinheiro de curto prazo aos bancos comerciais do país. As taxas de juros também desempenham um papel importante no mercado Forex. Como as moedas compradas via corretora não são entregues ao comprador, o corretor deve pagar ao comerciante um interesse com base na diferença entre a taxa de juros da moeda de quotshortquot e a taxa de juros da moeda de quotlongquot. Na tabela de taxas de juros Forex, você pode encontrar as taxas de juros atuais de 30 países soberanos e uma união monetária. Além disso, você pode se deslocar para trás no tempo e ver como e quando as taxas de juros foram alteradas pelos bancos centrais. Alternativamente, você pode definir a data abaixo para obter as taxas de juros em qualquer dia no passado: insira uma data válida no formato aaaa-mm-dd. As taxas de juros dos seguintes países e sindicatos estão cobertas nesta tabela de taxas de juros: Estados Unidos da América, eurozona, Reino Unido, Japão, Canadá, Austrália, Nova Zelândia, Suíça, Brasil, República Tcheca, Chile, China, Dinamarca, Hungria, Islândia, Índia, Indonésia, Iraque, Israel, Malásia, México, Noruega, Polônia, Romênia, Rússia, África do Sul, Coréia do Sul, Suécia, Taiwan, Tailândia e Turquia. Diferenciais de taxa de juros de negociação O que é diferencial de taxa de juros? Diferenciais de taxa de juros Ocorre quando você tem duas moedas com diferentes taxas de juros para os países envolvidos envolvidos. Na negociação forex, as cotações de moeda sempre são dadas em pares. Com cada par, há um diferencial de taxa de juros associado. (Mais sobre como as taxas de juros afetam a negociação forex) Como negociar diferenciais de taxas de juros Para negociar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa fazer é descobrir exatamente qual é o diferencial no par que você está interessado em negociar. Let39s tomam, por exemplo, o dólar australiano (AUD) e o iene (JPY). Se o Banco Central da Austrália pagasse 2% aos detentores de dólares australianos e o Banco Central japonês pagasse apenas 0,1% para os detentores do iene, a diferença seria de 1,9%, a favor do dólar australiano. Isso significa que, se você colocasse um pedido de compra no par de AUDJPY, você seria pago nesse diário de taxa de juros diariamente enquanto você segurar o par. Se você colocou uma venda na mesma ordem, seu corretor debitaria sua conta diariamente pelo mesmo valor, pois você seria um pagador de interesse em vez de um receptor se você estivesse vendendo esse par. A vantagem dos diferenciais das taxas de juros comerciais Os benefícios deste tipo de negociação são bastante óbvios. Ao negociar na direção do interesse positivo, você colecionaria um pagamento premium todos os dias. Isso compensaria o lucro da linha de fundo uma e outra vez. Para não mencionar, o comércio forex pode ser feito com alavancagem. Então o seu retorno real sobre o capital é amplificado. No entanto, se a árvore começar a ir contra você e você está usando alavancagem, a quantidade de rolagem que você coleciona diariamente provavelmente não compensará o declínio do lucro do comércio atual. Os perigos dos diferenciais das taxas de juros comerciais Os perigos desse tipo de negociação são muito mais numerosos do que as vantagens. Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de alta taxa de juros são muito sensíveis a quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo. Esses pares podem se tornar voláteis com pouco aviso. A volatilidade pode rapidamente eliminar os ganhos de interesse fornecidos. Você deve usar uma gestão de risco prudente ou estar preparado para proteger qualquer risco de queda. Os fundos Hedge que usam uma estratégia de negociação de carry (chamado de carry porque ganhou ao cuidar da moeda de maior rendimento) normalmente usam muito pouca alavancagem devido ao potencial de desenrolar potencial. Negociar para cobrar diferenciais de taxa de juros positivos é chamado carry trading. E está longe de ser uma nova ideia. Embora pareça um dado, os diferenciais das taxas de juros comerciais exigem alguma experiência em lidar com o inesperado e saber quando sair. Se você planeja diferenciais de interesse comercial, não se esqueça de observar o histórico e veja o que pode acontecer se você estiver no lado errado de um comércio sem proteção. A vida que você salvar pode ser sua. Mesmo em ambientes de baixa taxa de juros, como em 2017, os diferenciais de taxa de juros podem causar volatilidade no FX. Um dos maiores exemplos foi o dólar canadense. No início de 2017, temem que o acidente do petróleo iria enviar a economia das Canadas a uma profunda recessão, mas isso nunca se materializou. Além disso, analisar os diferenciais de spread ou taxas de juros entre os EUA e o Canadá viu um aumento no aumento de janeiro a maio, quando a imagem da economia canadense se tornou mais positiva e, ao mesmo tempo, os comerciantes estavam cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos. Essa redução do diferencial da taxa de juros do spread entre as expectativas de taxas de juros canadenses e americanas faz com que o dólar canadense se fortaleça agressivamente no primeiro semestre de 2017. Portanto, vale a pena estar ciente dos spreads das taxas de juros entre as principais economias, mesmo que a taxa de juros oficial Não mudou.